Внимание! Сайт не гарантирует того, что представленный текст разрешён по возрасту. Не рекомендуется пользоваться сайтом, если вам меньше 18 лет.
" ... В октябре 2009 года Citadel выиграла иск. Хедж-фонд просил $15 млн штрафа, но судья решил, что Малышев должен заплатить $1,1 млн. Судебное разбирательство с Citadel не сильно мешало бизнесу Teza. За последние пять лет штат компании вырос с трех до более чем 60 человек, у нее есть офисы в Чикаго, Нью-Йорке и Лондоне. В компании нет трейдеров, а сотни ее автоматических стратегий разрабатывают математики и физики, или «кванты». Малышев говорит, что компания зарабатывает в том числе и на предоставлении ликвидности на рынке. Никаких финансовых показателей Teza Technologies, как и все ее конкуренты на рынке высокочастотной торговли, не раскрывает. ... "
" ... Здесь я привел простейший расчет того, как оценить, с какой вероятностью вы должны угадывать для того, чтобы суметь выжить в определенных условиях. Идея расчета очень проста. Предположим, что вы открываете позицию и ждете, когда у вас изменится курс на величину DR, равную Take Profit и Stop Loss. И у вас есть некоторая вероятность заработать p и вероятность 1-p проиграть на каждой сделке. В таком случае простейшая формула, которая показывает прибыль, убыток и последнее слагаемое – то, что вы теряете на спреде, доказывает, что, например, если вы поставите своей целью 10 пепсов и спред у вас будет 3%, вам нужно угадывать в 65% случаев из 35. Ну, надо ли объяснять, что никакие самые крутые методы не могут обеспечить вот такую большую вероятность выигрыша в высокочастотной торговле. Как правило, шансы могут чуть-чуть смещаться теми или иными статистическими алгоритмами, но весь тот выигрыш, который получается, в результате съедается комиссиями или спредами. ... "
" ... Рынок США в последнее время движется быстрее и резче, коррекции часто оказываются довольно глубокими и проходят с достаточно большой скоростью из-за развитой высокочастотной алгоритмической торговли и наличия большого количества деривативов. По данным DataTrek Research, индекс S&P 500 за один день снижался больше чем на 4% лишь 41 раз за последние 59 лет, то есть в среднем меньше раза в год. В этом году мы уже видели падение на 4,1% в феврале и просадку последних нескольких дней более чем на 5%, что однозначно свидетельствует об увеличении частоты глубоких падений. ... "