Внимание! Сайт не гарантирует того, что представленный текст разрешён по возрасту. Не рекомендуется пользоваться сайтом, если вам меньше 18 лет.
" ... Весьма удачным образом привлекательность России для международных потоков капитала и динамика нефтяных цен компенсировали друг друга, и волатильность рубля и чувствительность по отношению к внешним факторам уменьшились. При этом курс рубля выглядит справедливым и находится в середине модельного интервала, так что игра на его понижение выглядит рискованной, если только не рассчитывать на разворот нефтяного тренда и резкие внешнеполитические шаги российского руководства. ... "
" ... Материалом послужили университетские соревнования по баскетболу среди мужчин и женщин, а позже результаты были проверены на футбольных и волейбольных матчах. Игра была разбита на интервалы длиной полсекунды, и в каждом интервале был проанализирован частотный спектр фонового шума, его интенсивность и изменение на протяжении интервала. Из этих данных исследователи выделили 512 акустических параметров. Таким образом, каждый полусекундный эпизод игры можно было охарактеризовать точкой в 512-мерном пространстве, а также сторонней информацией о том, что на самом деле происходило в этот момент игры. ... "
" ... Пока расчеты оправдывают себя. В 2003-м компания «Интерфин Капитал» запустила два интервальных ПИФа — «Энергия Капитал» и «Телеком Капитал». По сути это были вложения одного крупного клиента — самого Иванишвили и его компаний. Основные активы «Энергии Капитал» — акции энергокомпаний — были приобретены именно тогда. Ходарович рассказывает, как устроен портфель: более 70% средств вложено в предприятия генерации, около 10% — в сетевые компании, еще примерно 10–15% — в голубые фишки, чтобы поддерживать ликвидность, если во время открытия интервала произойдет отток средств. Стоимость чистых активов фонда к началу 2004 года составляла 536 млн рублей. В 2004-м паи выросли всего на 1,05%. Зато следующий год стал для фонда звездным: паи подорожали на 136% — рекордный показатель для рынка. ... "
" ... Таким образом, двойная победа Национального фронта обещает привнести на рынки резкий всплеск волатильности с негативными переоценками по рискованным активам. Напомню, что в случае Brexit и президентских выборов в США также были аналогичные ожидания, которые по факту реализовались в весьма умеренной форме и в течение достаточно короткого временного интервала. Как будет на этот раз, сможет показать только время. На мой взгляд, по степени влияния на финансовые рынки потенциальный Frexit выглядит как более значимое событие, чем решение о выходе Великобритании, существовавшей в европейской семье на специальных условиях и не входившей в валютный союз, уж не говоря о выборах в США, которые прошли своим чередом (если абстрагироваться от яркой личности нового президента). Поэтому и эффект будет гораздо сильнее и длительнее, затронет практически всю Европу и сопредельные рынки. Вместе с тем, повторюсь, пока Frexit не является моим базовым сценарием, и в своей инвестиционной активности я бы скорее смотрел на моменты для входа в сделки, обратные описанному в этом тексте развитию событий. Другое дело, что цена ошибки может быть достаточно велика, поэтому терпение до появления конкретных фактов будет хорошим стратегическим решением, даже если тактически окажется не оптимальным. ... "