Внимание! Сайт не гарантирует того, что представленный текст разрешён по возрасту. Не рекомендуется пользоваться сайтом, если вам меньше 18 лет.
" ... - С теми, кому свойственны определенные особенности темперамента, чаще всего — с холериками. Им свойственны высокие скорости и такой же высокий уровень напряжения переживаний, связанных как с успехом, так и с поражением, что очень энергозатратно и способствует аккумулированию усталости. Они не стайеры (стрессоустойчив, толерантен к неопределенности, терпелив, вынослив на долгой дистанции). Холерики – спринтеры (их мощь в броске, прорыве, штурме, они «вянут» на длинной дистанции, им сложно конструктивно принимать ситуацию неопределенности). Эффективны в ситуации короткого стресса, длительный быстро приводит к истощению. ... "
" ... В точках пересечения прутьев располагаются узлы с определенными координатами. Каждый из узлов может быть соединен с любым другим с помощью вектора. Поиск длины самого короткого ненулевого вектора в такой системе представляет собой сложную математическую проблему, которая так и называется Shortest vector problem (SVP) — проблема самого короткого вектора. «Казалось бы что тут сложного, — говорит Сецилия — нужно просто посмотреть на решетку и станет ясно, какая точка ближе всего к заданному узлу. Но если таких решеток много и они распределены, скажем, по сотне измерений, то даже квантовый компьютер будет не в состоянии решить эту математическую задачу». Собственно, по этой причине данный метод считается одним из самых многообещающих способов так называемого постквантового шифрования. IBM уже начала готовиться к переходу на протоколы, использующие данную защиту. Но, возможно, преждевременно. ... "
" ... Но не перестарайтесь, отметая маловероятные страховые случаи. Вам может показаться несущественным риск противоправных действий третьих лиц. Но если такой риск не был застрахован, то страховщик может отказать в выплате в случае, когда дом сгорел не от короткого замыкания или‑пожара в камине, а в результате поджога. ... "
" ... Статистика не может быть более совершенной, чем люди, которые ее используют. Но иногда она заставляет умных людей делать глупости. Одним из самых безответственных случаев применения статистики в последнее время стал механизм оценивания рисков на Уолл-стрит перед финансовым кризисом 2008 года. В то время компании, представляющие финансовый сектор, использовали общепринятый барометр риска — модель стоимости риска, или рисковой стоимости (Value-at-Risk, VaR). Теоретически VaR сочетала в себе элегантность индикатора (совмещая обширную информацию в едином числовом показателе) с мощью вероятностей (присоединяя ожидаемую прибыль или убыток к каждому из активов или торговым позициям соответствующей фирмы). Такая модель исходила из того, что для каждой инвестиции компании существует определенный диапазон возможных исходов. Если, например, компания владеет акциями General Electric, то их стоимость может повышаться или понижаться. Когда VaR вычисляется для короткого промежутка времени, например недели, то самым вероятным исходом станет то, что в конце данного периода у этих акций будет примерно такая же стоимость, как и в начале. Вероятность того, что их стоимость повысится или снизится на 10%, относительно невелика. Еще меньше вероятность того, что она повысится или снизится на 25%, и т. д. ... "
" ... Таким образом, двойная победа Национального фронта обещает привнести на рынки резкий всплеск волатильности с негативными переоценками по рискованным активам. Напомню, что в случае Brexit и президентских выборов в США также были аналогичные ожидания, которые по факту реализовались в весьма умеренной форме и в течение достаточно короткого временного интервала. Как будет на этот раз, сможет показать только время. На мой взгляд, по степени влияния на финансовые рынки потенциальный Frexit выглядит как более значимое событие, чем решение о выходе Великобритании, существовавшей в европейской семье на специальных условиях и не входившей в валютный союз, уж не говоря о выборах в США, которые прошли своим чередом (если абстрагироваться от яркой личности нового президента). Поэтому и эффект будет гораздо сильнее и длительнее, затронет практически всю Европу и сопредельные рынки. Вместе с тем, повторюсь, пока Frexit не является моим базовым сценарием, и в своей инвестиционной активности я бы скорее смотрел на моменты для входа в сделки, обратные описанному в этом тексте развитию событий. Другое дело, что цена ошибки может быть достаточно велика, поэтому терпение до появления конкретных фактов будет хорошим стратегическим решением, даже если тактически окажется не оптимальным. ... "