Внимание! Сайт не гарантирует того, что представленный текст разрешён по возрасту. Не рекомендуется пользоваться сайтом, если вам меньше 18 лет.
" ... Из семи миллиардов на Земле у вашей жизни основной автор все равно вы, несмотря на все пандемии и обвалы. И раз уж вы уже привыкли рассчитывать только на себя, вы уже более подготовлены к кризисным временам, чем те, кто нежился в уютной зависимости или созависимости. Поэтому отчасти вас можно поздравить, отчасти — пожелать вам не утрачивать бдительность и создать нынешний период как потенциал к большей близости с другими уязвимыми человеческими существами. И может быть, даже полюбить уязвимость свою и чужую. Потому что уязвимы все мы. ... "
" ... Но при правильном подходе техника хеджирования может поддерживать на плаву целые отрасли экономики и даже государственные бюджеты. Американские производители сланцевой нефти, давно осознавшие структурные изменения нефтяного рынка, на протяжении десятилетия хеджируют огромные объемы собственной нефти, получая благодаря этому дополнительные банковские займы, за счет которых еще больше увеличивают производство. Нефтедобывающая Мексика страхует свои бюджетные риски еще с 1991 года. Ее правительство приобретает пут-опционы, хеджируя примерно четверть добываемой в стране нефти. Это позволило Мексике не только без потерь пройти крупнейшие обвалы котировок (в 2014–2016, 2018 и 2020 годах), но и получить немалые доходы. В 2015 году, по данным Bloomberg, страховые выплаты составили $6,4 млрд, в 2016 — $2,7 млрд. По предварительным оценкам, в 2020 году хеджирование принесло Мексике порядка $6 млрд. При этом затраты страны на такую «страховку» составляют лишь около $1 млрд в год. Неудивительно, что инструментом на государственном уровне заинтересовались и страны ОПЕК: Катар, Ангола и Ирак. Даже Саудовская Аравия уже торгует нефтяными деривативами через свою торговую компанию, хотя такие сделки еще не получили статуса стратегических. ... "
" ... Так утверждают авторы вышедшей в 2008 году работы «Кэрри-трейд и обвалы валют», три профессора — Стефан Нэйджел из Стэнфорда, Маркус Бруннермайер из Принстона и Лассе Педерсен из Нью-Йоркского университета. Основной их вывод состоит в том, что валютный рынок позволяет больше зарабатывать на слабых валютах, несмотря на более высокий риск их девальвации. ... "
" ... Теперь вспомним о том, что начало минувших рецессий всегда было связано с определенными событиями. В 1990 году произошло вторжение Ирака в Кувейт, которое повлекло за собой скачок мировых цен на нефть. Причиной двух последних спадов в 2001 и в 2007 годах стали обвалы котировок на финансовых рынках. Маловероятно, что сроки этих событий можно было бы спрогнозировать с помощью кривой. ... "