Внимание! Сайт не гарантирует того, что представленный текст разрешён по возрасту. Не рекомендуется пользоваться сайтом, если вам меньше 18 лет.
" ... Именно тогда «перегрев» экономики, совпавший с бурным ростом цен на все сырье на мировых рынках, привел к новому витку роста цен, которые вроде бы стабилизировались к концу 2006 года. ... "
" ... Необходимо также понимать, что кроме конъюнктуры спроса/предложения на рынок нефти самым заметным образом влияют движения на финансовых рынках, которые в последнее время приобретают тревожный для длинного ряда активов характер. Рост доходности американских облигаций выше 3% на фоне крайне низкой безработицы в США и некоторых других макроэкономических показателей говорит о том, что рынок предвкушает в близком будущем перегрев экономики и соответствующих действий ФРС. Это уже вызвало мощное снижение индексов на рынке акций и как минимум усугубило стремительное движение нефтяных цен вниз. Хотя, откровенно говоря, закономерен вопрос: что послужило триггером падения нефти в большей степени — иранский фактор и дезориентация ОПЕК или события на рынке «бумажной нефти», напрямую связанном с финансовым. Думается, оба фактора важны, каждый — в свое время. Впрочем, иногда это время Х совпадает для обоих. ... "
" ... По мнению специалистов, более всего авария на «Фукусиме» напоминает катастрофу на американской АЭС Three Mile Island в 1979 году (5 баллов по шкале МАГАТЭ). На станции из-за остановки системы охлаждения реактора (аварийные насосы оказались на ремонте) так же, как и в Японии, начался перегрев тепловыделяющих сборок и выделение радиоактивного пара и взрывоопасного водорода. Тогда из «зоны риска» было эвакуировано 140 000 человек, но трагических последствий удалось избежать. Остается надеяться, что американский сценарий окажется ближе к японскому, чем советский. ... "
" ... При прочих равных понижение ставки ФРС будет благоприятным для рисковых активов: в силу снижения безрисковых ставок уровень риск-премий становится более привлекательным. Расчет риск-премий можно производить разными способами, и в данной статье мы оцениваем этот индикатор для американского рынка как отношение прибыли компаний индекса S&P500 (с исключением разовых факторов) к капитализации за вычетом уровня ставки ФРС. На текущий момент уровень риск-премии в подобной методике расчета для индекса S&P500 находится вблизи посткризисных минимумов. Хотя до минимумов предыдущих кредитных циклов еще есть определенный потенциал снижения риск-премий, однако уже можно говорить об относительной дороговизне акций. Снижение ставки ФРС может повысить уровень риск-премий и тем самым частично снять перегрев. ... "
" ... • Мировая экономика находится на подъеме в середине цикла. В глобальных масштабах рост должен находиться около тренда. Значительный глобальный спад в 2018 году маловероятен (признаков наличия факторов, порождающих спад, таких как политическая ошибка или перегрев, на сегодняшний день нет). ... "